O filhote de elefante Jumbo nasceu com orelhas muito grandes. Não demora muito para ele começar a ser ridicularizado por todos por causa disso e ganha o apelido Dumbo. Mas o animalzinho descobre que pode voar graças às suas orelhas e com a ajuda de seu amigo, o ratinho Timóteo, ele tenta se tornar o astro do circo onde vive com a família.